A função MDURAÇÃO calcula a duração modificada de um título — a sintaxe é =MDURAÇÃO(liquidação; vencimento; cupom; lucro; frequência; [base]) — e o resultado indica diretamente quanto o preço do título varia, em percentual, para cada ponto percentual de mudança na taxa de retorno exigida pelo mercado. Você já calculou a duração de Macaulay de um título com a função DURAÇÃO, mas queria saber diretamente quanto o preço do título vai variar, em percentual, para cada ponto Quero saber mais!

A função DURAÇÃOP calcula quantos períodos um investimento com taxa de juros fixa leva para crescer de um valor inicial até um valor futuro desejado, com a sintaxe =DURAÇÃOP(taxa; vp; vf) — por exemplo, quanto tempo um investimento leva para dobrar de valor a uma determinada taxa. Você já quis saber quanto tempo um investimento com juros compostos leva para dobrar de valor, ou para atingir uma meta específica, sem precisar testar vários valores manualmente na função VF até acertar? Quero saber mais!

A função OTNVALOR no Excel, com a sintaxe =OTNVALOR(liquidação;vencimento;desconto), calcula o preço de um título de curtíssimo prazo (como uma Treasury Bill) por R$ 100 de valor nominal, a partir da taxa de desconto anual — mas só aceita vencimentos de até um ano após a liquidação. Você já precisou calcular o preço de um título de dívida de curtíssimo prazo — vencendo em semanas ou poucos meses — cotado por taxa de desconto, sem usar a estrutura mais elaborada da função Quero saber mais!

Para calcular o retorno anual de um título de curtíssimo prazo a partir do preço de mercado, use =OTNLUCRO(liquidação; vencimento; pr) — o cálculo segue a convenção fixa de 360 dias por ano usada pelo mercado de Treasury Bills, e o resultado é sempre maior que a taxa de desconto original, já que é calculado sobre o valor efetivamente pago, não sobre o valor de resgate. Você já tinha o preço de mercado de um título de curtíssimo prazo (uma obrigação negociável do Tesouro, Quero saber mais!

Para converter o retorno de um título de desconto de curtíssimo prazo em uma taxa comparável à de um título com cupom, use a função =OTN(liquidação; vencimento; desconto) — o resultado ajusta a taxa de desconto original para a base de 365 dias usada pelos títulos com cupom, permitindo comparar os dois investimentos de forma justa. Você já tentou comparar o retorno de um título de curtíssimo prazo, cotado por desconto, com o retorno de um título de renda fixa tradicional com cupons Quero saber mais!

Para calcular a taxa de desconto de um título a partir do preço de mercado pago no Excel, use a função =DESC(liquidação; vencimento; pr; resgate; [base]) — ela é a função inversa da PREÇODESC e devolve a taxa "de cotação" usada para negociar o título no mercado. Você já tinha o preço de mercado de um título de desconto e precisava descobrir qual taxa de desconto esse preço representa, no mesmo formato usado para cotar esse tipo de título no mercado? Ou já usou a PREÇODESC Quero saber mais!

A função RECEBIDO calcula quanto você vai receber no vencimento de um título de desconto, partindo do valor efetivamente investido em reais, com a sintaxe =RECEBIDO(liquidação; vencimento; investimento; desconto; [base]) — o caminho inverso das funções que partem de um preço por R$ 100 de valor nominal. Você já investiu um valor específico em um título de desconto e queria saber exatamente quanto vai receber de volta no vencimento, sem precisar calcular manualmente a partir da taxa Quero saber mais!