Financiamento de carro, parcela do imóvel, empréstimo pessoal, leasing de equipamento: em qualquer situação que envolva pagar um valor em parcelas fixas ao longo do tempo, a função PGTO do Excel é a ferramenta certa para calcular exatamente quanto você vai pagar por mês. Ela é uma das funções financeiras mais usadas no dia a dia e, uma vez que você entende como ela funciona, nunca mais vai precisar depender de simuladores de banco. Neste artigo iremos mostrar como usar a função PGTO no Excel com exemplos práticos.
O que é a função PGTO?
A função PGTO (em inglês PMT, de Payment) calcula o valor de cada pagamento periódico de um empréstimo ou financiamento com taxa de juros fixa e prazo definido. Ela faz parte do sistema de amortização Price (também chamado de Sistema Francês de Amortização), onde as parcelas têm valor fixo durante todo o período do financiamento.
A sintaxe da função PGTO
=PGTO(taxa; nper; vp; [vf]; [tipo])
- taxa: a taxa de juros por período (mensal se as parcelas forem mensais, anual se forem anuais)
- nper: o número total de períodos (número de parcelas)
- vp: o valor presente, ou seja, o valor do empréstimo ou financiamento hoje
- vf: o valor futuro desejado ao final (opcional, padrão: 0, ou seja, a dívida é quitada)
- tipo: 0 se o pagamento é no final do período (padrão) ou 1 se é no início
Exemplo prático: financiamento de carro
Você quer financiar um carro de R$ 60.000 em 48 parcelas mensais com uma taxa de juros de 1,5% ao mês. Qual é o valor da parcela?
Configure na planilha:
- B1: 1,5% (taxa mensal)
- B2: 48 (número de parcelas)
- B3: 60000 (valor financiado)
A fórmula na célula B4:
=PGTO(B1; B2; B3)
O resultado será um valor negativo, como -R$ 1.776,98. O sinal negativo indica que é uma saída de caixa (pagamento). Para exibir como positivo, adicione um sinal de menos antes da função:
=-PGTO(B1; B2; B3)
Convertendo taxa anual para mensal
Se a taxa informada for anual e as parcelas forem mensais, você precisa converter a taxa antes de usar no PGTO. Existem dois métodos de conversão:
Taxa proporcional (mais simples, menos precisa):
= taxa_anual / 12
Taxa equivalente (matematicamente correta):
= (1 + taxa_anual)^(1/12) - 1
Para cálculos financeiros sérios, sempre use a taxa equivalente. Para estimativas rápidas, a taxa proporcional pode servir.
Calculando o financiamento de imóvel
Imagine um financiamento imobiliário de R$ 400.000 em 360 parcelas (30 anos) com taxa de 0,8% ao mês:
=-PGTO(0,8%; 360; 400000)
Esse cálculo simples mostra o valor da parcela pelo sistema Price. Lembre-se que o sistema SAC (Sistema de Amortização Constante), usado pela maioria dos bancos em financiamentos habitacionais, não pode ser calculado com o PGTO, pois as parcelas no SAC não são fixas.
PGTO para planejar uma poupança
O PGTO não serve apenas para calcular dívidas. Você também pode usá-lo para calcular quanto precisa guardar por mês para atingir um objetivo financeiro futuro. Nesse caso, o vp (valor presente) é 0 e o vf (valor futuro) é o objetivo.
Por exemplo, para acumular R$ 100.000 em 5 anos (60 meses) com uma taxa de rendimento de 0,7% ao mês:
=-PGTO(0,7%; 60; 0; 100000)
O resultado é o valor mensal que você precisa depositar para atingir R$ 100.000 em 5 anos com esse rendimento.
A tabela de amortização Price completa
O PGTO calcula apenas o valor da parcela. Para ver como cada parcela é dividida entre juros e amortização, você precisa montar uma tabela de amortização. Para isso, use as funções complementares:
- IPGTO: calcula os juros de cada parcela específica
- PPGTO: calcula a amortização (pagamento do principal) de cada parcela específica
A relação entre elas é sempre: PGTO = IPGTO + PPGTO
Simulando diferentes cenários de financiamento
Uma das aplicações mais práticas do PGTO no Excel é criar uma simulação interativa de financiamento. Monte uma planilha com campos para o valor do bem, a entrada, a taxa de juros e o número de parcelas, e vincule esses campos ao PGTO. Quando o usuário muda qualquer variável, o valor da parcela se atualiza automaticamente.
Adicione uma tabela de dados (Dados > Análise de Hipóteses > Tabela de Dados) para ver automaticamente como a parcela muda para diferentes combinações de taxa e prazo, criando uma tabela completa de simulação com um único clique.
PGTO com pagamento no início do período
Por padrão, o PGTO assume pagamento no final do período. Se o financiamento cobra a primeira parcela na data da contratação (pagamento no início), use o quinto parâmetro igual a 1:
=-PGTO(taxa; nper; vp; 0; 1)
O valor da parcela será ligeiramente menor quando o pagamento é no início, pois o primeiro pagamento não acumula juros.
Criando um simulador interativo de financiamento
Uma das aplicações mais práticas do PGTO é criar um simulador interativo que qualquer pessoa possa usar sem conhecimento de Excel. Monte uma planilha com células de entrada destacadas (use uma cor de fundo diferente) para: valor do bem, percentual de entrada, valor financiado, taxa de juros ao mês e número de parcelas. Use a validação de dados para limitar os valores de entrada a intervalos razoáveis.
Na área de resultados, calcule automaticamente: valor da parcela com =-PGTO(taxa; prazo; financiado), total pago ao longo do financiamento como =parcela*prazo, e total de juros pagos como =total_pago – financiado. Com essas três informações, o usuário vê instantaneamente o impacto de mudar a entrada, o prazo ou a taxa.
Para tornar a análise ainda mais completa, adicione uma tabela de dados de duas entradas mostrando a parcela para diferentes combinações de prazo (12 a 60 meses nas colunas) e taxa (1% a 3% ao mês nas linhas). Esse tipo de tabela é muito usado por concessionárias e imobiliárias para orientar clientes.
O impacto da taxa de juros no custo total do financiamento
Uma análise que abre os olhos de qualquer pessoa é comparar o custo total de um mesmo financiamento com taxas de juros diferentes. Use o PGTO para calcular a parcela e multiplique pelo número de períodos para obter o total pago.
Por exemplo, um financiamento de R$ 30.000 em 36 meses:
- À taxa de 1,0% ao mês: parcela de R$ 996,39 → total pago: R$ 35.870 → juros: R$ 5.870
- À taxa de 1,5% ao mês: parcela de R$ 1.050,39 → total pago: R$ 37.814 → juros: R$ 7.814
- À taxa de 2,0% ao mês: parcela de R$ 1.115,15 → total pago: R$ 40.145 → juros: R$ 10.145
Meio ponto percentual a mais na taxa representa quase R$ 2.000 a mais no custo total. Esse tipo de cálculo mostra por que vale a pena negociar a taxa antes de fechar um financiamento, mesmo que a diferença pareça pequena por mês.
PGTO para calcular o valor de uma renda vitalícia
O PGTO também é usado no planejamento de previdência para calcular quanto você pode sacar mensalmente de um determinado patrimônio sem zerar o saldo dentro de um período definido. Nesse caso, o VF (valor futuro) é zero (o objetivo é zerar o patrimônio ao final do período) e o VP é o patrimônio acumulado.
Por exemplo, com R$ 500.000 acumulados, rendendo 0,6% ao mês, por quantos anos você pode sacar R$ 4.000 por mês? Use o NPER para descobrir. E se quiser sacar durante exatamente 20 anos (240 meses), qual é o valor máximo do saque? Use o PGTO:
=-PGTO(0,6%; 240; 500000)
Esse cálculo é fundamental para o planejamento da fase de retirada na aposentadoria, onde você precisa transformar patrimônio acumulado em renda mensal sustentável.
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